Mergers and acquisitions

 

Cross-border

Stallergenes – Greer (2015)

A first for France: the application of the directive on cross-border mergers to the acquisition of a listed company - €1.2 billion value. A tax ruling was obtained to secure the special regime applicable to mergers and partial contributions of assets.

Match – Meetic (2012-2014)

Successive acquisitions of blocks of securities, takeover bid and public repurchase offer – employee-shareholders

JC Flowers – CEP (2011)

Financial leverage acquisition – with a value of €800 million

Rakuten KK – Price Minister (2011)

Acquisition of a French e-commerce company by a Japanese company (with a value of €300 million)

Giga Media – Mangas Gaming (2009)

Contribution of securities and joint-venture between online gaming companies (with a value of USD 100 million)

Newedge (2007)

Joint venture between Crédit Agricole and Société Générale gathering many foreign subsidiaries

Air France - KLM (2004)

Public exchange offer and privatization

Scottish & Newcastle – Brasseries Kronenbourg (2000)

Acquisition of Brasseries Kronenbourg

Aventis (1999)

Merger of Rhöne-Poulenc and Hoechst AG

Altadis (1999)

Merger of Seita and Tabacalera

IBM (1993)

Acquisition of CGI by means of a public exchange offer for the bonds issued by IBM France and convertible into IBM Corporation shares

Arjomari Priou – Wiggins Steape Appleton (1990)

Combination of Arjomari Priou (currently Sequana) and Wiggins Steape Appleton through the transfer of securities and dividend access share

Domestic

SCOR- MRM (2012)

Financial restructuring and takeover of a listed real estate investment company, maintaining its favorable tax treatment – with a value of €260 million

Sanofi- Aventis (2004)

Public exchange offer – with a value of €60 billion

Legris Industries Group (2004)

Public tender offer and delisting

GAN (1998)

Reorganization and privatization of GAN

CIC (1998)

Privatization of CIC

Corporate finance

 

Placement of a perpetual deeply subordinated notes

SCOR (2018)

Placement of a perpetual deeply subordinated notes issue on the Regulation S USD market in the amount of USD 625 million.

Two-tier exchangeable bonds

IBM - CGI (1993)

IBM France bonds exchangeable and redeemable for IBM Corp shares issued as part of a public exchange offer for the CGI IT services company. Mentioned in the report of the French Commission for Stock Exchange Operations (COB, Commission des opérations de bourse) 1993

Square D – Schneider SA (1992)

Square D shares convertible into Schneider SA shares - Tax deduction, by the company issuing the basic securities, of the value of the equity resulting from the equity security options of the parent company, without taxation on the latter. Successive roll-over regimes for holders of securities.

Financement LBO

JC Flowers – CEP (2011)

Structure memorandum with taxation model

Restructuring of syndicated loan and subsequent refinancing through the issuance of high yield bonds

Quiksilver (2009-2011)

Structure memorandum

Project finance

Koniambo (2007)

Nickel mining and manufacturing plant. Project agreement approved by the Congress of New Caledonia and the Northern Province. Tax ruling on all the tax and charges applicable to the transaction.

Viaduc de Millau (2007)

Refinancing of the Millau Viaduct 2007 – Caisse des dépôts et consignations

 

 

 

 

  • « un personnage formidable du marché français » et un « brillant avocat de contentieux »
    « un personnage formidable du marché français » et un « brillant avocat de contentieux » – Chambers & Partners Europe 2010

    Europe Guide - 2010

  • Le « remarquable » Philippe Derouin, doté d’une « expertise fiscale exceptionnelle », se distingue par « son incomparable expérience, sa technicité, sa très grande sureté de jugement et un incroyable savoir-faire de la chose fiscale »
    Le « remarquable » Philippe Derouin, doté d’une « expertise fiscale exceptionnelle », se distingue par « son incomparable expérience, sa technicité, sa très grande sureté de jugement et un incroyable savoir-faire de la chose fiscale »

    The Legal 500 Paris - 2016

  • « Prodigieusement expérimenté, (…) avec presque 40 ans d’expérience, Philippe Derouin est reconnu par ses pairs pour son beau palmarès dans le domaine du contentieux »
    « Prodigieusement expérimenté, (…) avec presque 40 ans d’expérience, Philippe Derouin est reconnu par ses pairs pour son beau palmarès dans le domaine du contentieux”

    World Tax - 2015

  • « le meilleur fiscaliste de sa génération », « la Rolls Royce des fiscalistes »
    « le meilleur fiscaliste de sa génération », « la Rolls Royce des fiscalistes » – Chambers & Partners Global 2008

    Global Guide - 2008

  • « le ‘sidéral’ Philippe Derouin au bureau de Paris est un génie dès qu’il s’agit de questions fiscales »
    « le ‘sidéral’ Philippe Derouin au bureau de Paris est un génie dès qu’il s’agit de questions fiscales » – Who’s Who Legal 2012

    Corporate Tax, Controversy, Advisory - 2012

  • « universellement reconnu comme un polymathe », « sans équivoque le meilleur des meilleurs car il pousse les limites de la créativité fiscale »
    « universellement reconnu comme un polymathe », « sans équivoque le meilleur des meilleurs car il pousse les limites de la créativité fiscale » – Chambers & Partners Europe 2007

    Europe Guide - 2007

  • “an irresistible force with an enviable track record in significant tax disputes”.
    “an irresistible force with an enviable track record in significant tax disputes” – Corporate Tax, Controversy, Advisory – 2016

    Corporate Tax, Controversy, Advisory – 2016

  • « l’un des meilleurs fiscalistes de France et même d’Europe »
    « l’un des meilleurs fiscalistes de France et même d’Europe » – Legal 500 Paris 2008

    The Legal 500 Paris - 2008

  • « le spécialiste référent du droit fiscal en France »
    « le spécialiste référent du droit fiscal en France » – Chambers & Partners Europe 2011

    Europe Guide - 2011

  • « Lawyer of the year – Paris tax » dans cette spécialité pour 2014-2015
    « Lawyer of the year – Paris tax » – Best Lawyers, publié par Les Echos, 2014/2015

    Publié par Les Echos

  • « La boutique Philippe Derouin est recommandée pour la gestion ‘de dossiers complexes’ et ses ‘solutions à la fois techniques et pragmatiques’ »
    « La boutique Philippe Derouin est recommandée pour la gestion ‘de dossiers complexes’ et ses ‘solutions à la fois techniques et pragmatiques’ »

    The Legal 500 Paris - 2017

  • “He is extraordinary. His advice is so bespoke and of such high quality, it can be compared to haute couture,” said clients
    He is extraordinary. His advice is so bespoke and of such high quality, it can be compared to haute couture,” said clients

    Europe Guide - 2009

  • Lauréat aux Trophées du droit dans la catégorie des meilleures équipes spécialisées en contentieux fiscal. Philippe Derouin a notamment été reconnu par le jury pour être “un avocat visionnaire, qui sait trouver des solutions innovantes à des situations complexes” et “un excellent technicien connu pour sa combativité devant les juges“
    Lauréat aux Trophées du droit dans la catégorie des meilleures équipes spécialisées en contentieux fiscal. Philippe Derouin a notamment été reconnu par le jury pour être “un avocat visionnaire, qui sait trouver des solutions innovantes à des situations complexes” et “un excellent technicien connu pour sa combativité devant les juges”

    Trophées du droit - Edition conseils juridiques - 2018

  • « l’un des meilleurs fiscalistes à Paris, offrant de superbes connaissances ainsi qu’un fort potentiel technique »
    « l’un des meilleurs fiscalistes à Paris, offrant de superbes connaissances ainsi qu’un fort potentiel technique » – Chambers & Partners Global 2012

    Global Guide - 2012

  • “an eminent practitioner” known for his “creativity, adaptability and tireless work ethic”.
    “an eminent practitioner” known for his “creativity, adaptability and tireless work ethic” – Corporate Tax, Controversy, Advisory – 2016

    Corporate Tax, Controversy, Advisory – 2016